ASSET BACKED CREDIT DERIVATIVES

Nedan följer två grafer (ABX-HE-AAA 07-1 och ABX-HE-BBB 07-1) som visar värdet på asset-backed credit derivatives. Investmentbankernas balansräkningar är fulla av dessa. Det är nedgången på dessa produkter som tvingat bankerna att ta de stora nedskrivningarna.

Noterbart är att AAA-värderade produkter nu har studsat upp från low 53,46 för två månader sedan till dagens 60,54. ABX-HE-BBB 07-1 fortsätter dock att kollapsa. Från 98,35 för ett år sedan till 5,42 igår. De senaste året har visat att det finns en hög korrelation mellan ABX index och bankernas nedskrivningar på sina kreditportföljer.

ABX-HE-AAA 07-1 Price: 60,54 High: 100,09 Low: 53,46

ABX-HE-BBB 07-1 Price: 5,42 High: 98,35 Low: 5,15

källa: markit.com